市場状態を保存し、検証可能にする

Swordbayのリサーチ基盤は、金融市場を結果ではなく状態として扱うことを前提に設計されています。
将来の価格を推測するのではなく、各時点で市場がどのような状態にあったかを、後から検証可能な形で保存します。

このページで整理すること

本ページでは、この基盤が「何を保存し」「どのように使われ」「何を行わないのか」を、研究用途の観点から整理します。 ここに記載する内容は、売買判断や価格予測の提示を目的としたものではありません。

保存する対象
何を保存するのか
結論ではなく、状態を履歴として残します。
利用の想定
どのように使われるか
予測ではなく、検証のために設計されています。
対象外
行わないこと
助言・予測・成績提示は目的ではありません。
保存する対象

何を保存するのか

保存するのは、結論ではなく状態です。意思決定が行われる以前の市場状態そのものを履歴として保持します。

価格状態（価格レジーム）
価格の「水準」ではなく、構造を保存する
単一の価格水準ではなく、時間軸ごとの価格構造・分布・形態的特徴を記録します。
短期・中期・長期で、価格がどのような構造を形成していたかを履歴として保持します。
ボラティリティ状態（ボラティリティ・レジーム）
数値ではなく、市場環境として扱う
ボラティリティを単なる数値としてではなく、環境としての状態として扱います。
水準、持続性、変動構造を含め、市場がどのようなボラティリティ環境にあったかを継続的に保存します。
IV構造（スキュー／スマイルの動学）
形状と変化を履歴として残す
オプション市場におけるスキューおよびスマイル構造の形状と変化を記録します。
単一時点の水準ではなく、時間の経過に伴う構造変化を保持し、戦略・リスク評価との関係性を検証可能にします。
市場構造（トレンド／レンジ／拡散／収束）
遷移を「結果」ではなく「状態変化」として扱う
トレンド、レンジ、拡散、収束といった構造的状態を時系列で保存します。
構造の変化点や遷移は、結果論ではなく状態変化として記録されます。
意思決定環境（ディシジョン・コンテキスト）
当時の情報環境と制約条件を再現可能に残す
ある時点で合理的な市場参加者が直面していた情報環境・制約条件・リスク状態を、再現可能な形で保存します。
市場は変化しますが、状態は履歴として残ります。
利用の想定

どのように使われるか

予測のためではなく、検証のために。状態の履歴は研究・再評価・モデル検証のために設計されています。

状態文脈を伴うバックテスト
成否を「どの状態で起きたか」と共に評価する
戦略の損益だけでなく、どの市場状態で有効／無効だったかを区別して検証します。
単純な平均ではなく、状態依存の振る舞いとして評価します。
ボラティリティ研究（レジーム分析／構造分析）
環境の変化を追跡し、検証可能にする
レジームの切替、構造の変化、持続性の違いを状態として扱い、研究・再評価に利用します。
「当時の環境」から出発して、解釈と検証の往復を可能にします。
暗黙リスクの把握とリスク制御モデルの検証
単一指標ではなく、状態依存として扱う
リスクを単一の数値として固定せず、市場状態に応じて変化する振る舞いとして把握します。
暗黙的なリスク環境の変化を状態として記録し、モデルの妥当性を検証します。
実市場状態の記録（運用状態ログ）
実運用の前提を「履歴」として保持する
実際に観測された市場状態と、戦略が置かれていた前提（状態）を履歴として保存します。
事後の物語ではなく、検証可能な状態記録として振り返りを支えます。

補足（研究対象の中心）

Swordbayの中心的関心は、ボラティリティ、レジーム、暗黙的リスク、そしてオプション市場の構造（スキュー／スマイル）の動学にあります。 これらを「市場状態」として継続的に記録し、戦略評価・バックテスト・リスク制御モデルの検証へ接続します。

対象外

Swordbayが行わないこと

この基盤は、以下の目的を対象として設計されたものではありません。 研究および検証用途に限定されています。

  • 投資助言・勧誘は行いません
  • 価格予測・方向性判断は行いません
  • 利益最適化や成績の提示を目的としません
  • 個別の売買判断を代替しません

結論

Swordbayの役割は、市場状態を正確に保存し、検証可能にすることに限定されます。

姿勢

研究姿勢

短期的な結論よりも、検証可能性・再現性・長期的一貫性を重視します。

Swordbayは、市場を語るのではなく、市場がどのような状態にあったかを記録します。
状態の履歴は、再現と検証のための基盤であり、結論を急ぐための装置ではありません。

本リサーチ基盤は、内部研究および検証用途を想定して構築されています。
本サイトは研究および情報提供を目的としています。投資助言、売買判断、価格予測を行うものではありません。